주식 투자 용어 사전

현재 주가가 주당 순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 지표입니다. 투자자가 기업의 $1 이익에 얼마를 지불하는지 보여줍니다.

PER이 낮을수록 상대적으로 저평가, 높을수록 고평가된 것으로 해석합니다. 단, 성장주는 미래 성장 기대감으로 PER이 높게 형성되는 경향이 있습니다.

주가를 주당 순자산(장부가)으로 나눈 값입니다. 기업 청산 시 받을 수 있는 자산 대비 주가를 나타냅니다.

PBR 1배는 주가가 순자산과 동일함을 의미합니다. 1배 미만이면 장부 가치보다 싸게 거래되는 것이며, 금융·제조업 평가에 많이 활용됩니다.

기업이 벌어들인 순이익을 발행 주식수로 나눈 값입니다. 주주 한 명이 1주당 얼마의 이익을 받을 수 있는지 나타냅니다.

EPS가 꾸준히 증가하는 기업은 성장성이 있다고 평가합니다. PER 계산의 기초가 되는 지표입니다.

기업이 자기자본 대비 얼마나 효율적으로 이익을 냈는지 보여주는 지표입니다. 주주가 맡긴 돈을 얼마나 잘 굴리는지 측정합니다.

워런 버핏은 ROE 15% 이상을 지속하는 기업을 선호합니다. 같은 업종 내 기업끼리 비교하는 데 유용합니다.

주가 대비 연간 배당금의 비율입니다. 현재 주가로 주식을 매수할 경우 받게 될 연간 배당 수익률을 의미합니다.

일반적으로 성숙기 기업(유틸리티·금융·통신)이 높은 배당수익률을 보이며, 성장기 기업은 배당보다 재투자를 선호해 낮은 편입니다.

순이익 중 배당으로 지급한 비율입니다. 기업이 이익을 주주에게 얼마나 환원하는지를 보여줍니다.

너무 높으면(80% 이상) 배당이 지속 가능하지 않을 수 있고, 너무 낮으면 주주 환원이 부족할 수 있습니다. 업종과 성장 단계에 따라 적정 수준이 다릅니다.

주식처럼 거래소에 상장되어 매매할 수 있는 펀드입니다. 지수·업종·테마를 추종하며, 개별 주식처럼 실시간으로 사고팔 수 있습니다.

대표적으로 SPY(S&P 500), QQQ(나스닥 100), KODEX 200(코스피 200)이 있습니다. 낮은 보수(연 0.05~0.5%)로 자동 분산투자 효과를 얻을 수 있어 초보 투자자에게 추천됩니다.

S&P 500 옵션 가격을 이용해 향후 30일 시장 변동성 기대치를 지수화한 지표입니다. "공포지수"라 불립니다.

VIX가 20 이하이면 시장이 안정적, 30 이상이면 불안, 40 이상이면 공포 수준으로 해석합니다. 주가와 역의 관계(주가 하락 → VIX 상승) 경향이 있습니다.

CNN Business에서 발표하는 0~100 범위의 시장 심리 지표입니다. 7개 하위 지표(VIX, 모멘텀, 신고가 대비 신저가 등)를 종합해 투자자 심리를 수치화합니다.

0~25 극단적 공포, 25~45 공포, 45~55 중립, 55~75 탐욕, 75~100 극단적 탐욕으로 구분됩니다. 워런 버핏의 "남들이 탐욕적일 때 두려워하라"는 철학과 함께 역행 투자 참고 지표로 쓰입니다.

여러 해에 걸친 투자 수익률을 연환산한 값입니다. 단순 평균이 아닌 복리 효과를 반영합니다.

S&P 500의 장기(1928~2023) CAGR은 약 10%, 미국 10년 국채 CAGR은 약 5%로 알려져 있습니다. 서로 다른 투자 기간의 수익률을 비교할 때 유용합니다.

기업의 총 주식 가치입니다. 현재 주가에 발행 주식수를 곱한 값으로, 기업 규모를 판단하는 가장 직관적인 지표입니다.

시가총액에 따라 대형주($100억 이상), 중형주($20억~100억), 소형주($3억~20억)로 분류합니다. S&P 500·코스피 200 같은 지수도 시가총액 가중 방식으로 산출됩니다.