証券会社の口座別資産推移 — 同じ銘柄を2つの口座に分けて持つと、どこで損したかをどう追跡するか

SBI証券に100株、ミレーアセット証券に50株。同じ銘柄でも購入時期・購入時の為替レート・手数料が異なれば、2つの口座の実際のリターンは分かれます。グローバル損益だけを見ると「自分は銘柄選びが良かった」程度の結論で終わりますが、口座別の資産推移を別々に見ると、次の分割買いをどちらの証券会社に入れるか、いつ両替するか、どちらの口座から先に売却するかが見えてきます。

口座別資産推移グラフ — 何を見せてくれるか

Multifoliosダッシュボードの資産推移チャートにはスライダーが付いています。スライダーを特定の日付に動かすと、その日の口座別の評価額・損益が展開されます。これは単なる可読性の機能ではなく、意思決定を直接変えてくれるツールです。

スライダービューが見せてくれるもの:

• 口座別評価額: その日付時点での各口座の総評価額。
• 口座別の前日比損益: 前日と比較した絶対額・パーセントの変動。
• 合計: 全口座の合計。グローバル損益と一致するかの検証用。

これを時系列でたどると、「この口座は他の口座よりいつも回復が遅い」といったパターンが見えてきます。その遅れの原因 — 両替のタイミングが悪かったのか、購入数量が小さくて絶対損益が小さいのか、特定の時点で損切りしたのか — が追跡可能になります。

実際のケース — SOXLを2つの口座に分けて持つユーザー

例を単純化して追ってみましょう。韓国居住者が、米国銘柄SOXLを2つの口座に分散:

2026年5月現在、SOXLの株価は.80。グローバル損益を見ると、銘柄自体のリターンは+60%台と好調です。しかし口座別に覗いてみると、絵が変わってきます。

• 楽天: 平均取得単価.07(加重平均)、平均購入時為替1,410。ウォン換算の取得単価が非常に高い。SOXLの値上がり分+ウォン高(為替1,330)が同時に働き、USD基準で+57%、KRW基準で+48%。
• SBI: 取得単価.85、為替1,360。USD基準で+30%、KRW基準で+28%。

2つの口座の差はSOXLの価格変動ではなく、購入タイミングの違いです。楽天はより安いとき(.40)に拾い、SBIは.85で遅れて参入しました。

意思決定への影響

この分析が生んだ違い:

• 次の分割買いの置き場所: 追加購入をするなら、SBIではなく楽天の口座か?それとも平均単価が高いSBIをさらに埋めて平均を引き下げるか?どちらの戦略も正当な答えであり、ユーザーの為替リスクのエクスポージャーと税制によって異なります。
• 売却時の優先順位: 一部を利益確定するとき、韓国の税制では取得単価が高いSBIの譲渡益が小さく、税金が少なくなります。取得単価が低い楽天を売ると譲渡益が大きくなり、税金が増える。「リターンの高い口座から売却」が直感的に見えますが、実際の手取り額基準では逆になり得ます。
• 両替のタイミング: 次に両替をするなら、SBIの為替優遇率と楽天の為替優遇率のどちらが有利かを確認。優遇率の差が1%あるだけでも、1万USD単位で10万ウォンの差がつきます。

カレンダースライダーとの組み合わせ

Multifoliosのカレンダー画面には口座別フィルターチップ(全体、楽天、SBI、ミレーアセット ...)があります。チップを選択すると、カレンダーセルの日次変動率がその口座基準で再計算されます。その上でスライダーで特定の日付を指すと、口座別のその日の損益が展開されます。

この組み合わせが生み出す新しい問い:

• 「米国の金曜セッションでSOXLが16%上昇したとき、楽天とSBIの絶対損益の差は?」→ 楽天100株+50株 × .80の変動 vs SBI 80株 × .80の変動。数量の差が絶対損益差の大きな部分。
• 「韓国銘柄005930(サムスン電子)の1週間の変動をミレーアセット口座だけで見るとどうなるか?」→ カレンダーフィルターでミレーアセットだけをオンにすると、その口座の銘柄だけで変動率が再計算されます。
• 「ウッドストック口座は他の口座よりいつもボラティリティが低い — 保有銘柄の構成のせいか?」→ 口座別の変動率パターンを見ると、その口座がどんなリスク・リターンプロファイルを持っているかが自然に浮かび上がります。

「全体損益だけ見ると見えないもの」 — アンチパターン

次のようなパターンをよく見かけます:

1. 「うまく買ったはずなのに、なぜリターンが物足りないのか」の回避: グローバルリターンだけを見ると数量の差が見えません。100株の+60%と50株の+60%は同じリターン率でも、絶対損益は2倍違います。口座別スライダーに表示される絶対金額がそれを明確に見せてくれます。
2. 「平均取得単価」だけを見て意思決定: 加重平均が.07でも、その中に.40の100株と.20の50株が混ざっているなら、追加購入の影響は数量ごとに別々に計算されるべきです。buyLots構造がそれを自動処理しますが、ユーザーが「自分の平均はXだ」という単一の数字で意思決定すると、数量別の重みを見落としかねません。
3. 「為替優遇を一度受けたからもういい」: 購入時点の優遇率だけを覚えていて、その後の両替コストを忘れるケース。売却時の両替、配当の両替、追加購入の両替 — それぞれ優遇率が異なり得て、積み重なると大きな差になります。
4. 「税金は売る直前に考えよう」: 口座別の取得単価の分布が明確でないと、売却直前にまとめて計算するときに選択肢が狭まります。取得単価の高い口座から売却する節税戦略は、あらかじめ口座別の推移を把握しているときにだけ可能です。

実際の使用フロー

1. 口座の追加: ダッシュボード → 口座管理で、保有しているすべての証券会社・取引所の口座を登録(楽天、SBI、ミレーアセット、ウッドストックなど)。
2. 銘柄購入時に口座を選択: 銘柄追加フォームでaccountIdを指定。CSVインポートならaccountName列に口座名を記入。
3. 分割買いも口座別に記録: 同じ銘柄でも別の口座で買ったなら別の行に。システムがbuyLotsで加重平均を自動計算。
4. 月・四半期ごとにスライダーをたどる: 資産推移チャートのスライダーで1ヶ月前、3ヶ月前、半年前を指しながら各口座の推移を比較。おかしな点が見えたら、その時点でどんな売買があったかカレンダーで確認。
5. 意思決定メモ: 「今回の分割買いはSBIに追加 → 平均単価を引き下げ」のような決定を外部メモに残し、次の四半期にその決定が正しかったかスライダーで検証。

「同じ銘柄、違う口座、違う答え。口座別の推移を見なければ意思決定は直感に依存するようになり、直感は結局、大きな口座により大きな買いを集中させる方向に偏る。」

まとめ

• 1つの銘柄を複数の口座に分散して持っているなら、グローバル損益だけでは意思決定に十分でない。
• 口座別の資産推移は手数料・両替・税金が積み重なった本当の損益を明らかにする。
• スライダー+カレンダーフィルターの組み合わせで、「いつ、どの口座で、何が起きたか」が追跡可能になる。
• 節税・両替のタイミング・次の分割買いの置き場所といった意思決定が、データから導かれ始める(直感ではなく)。